寡头垄断的市场结构在垄断因素和竞争因素之间取得微妙平衡，它更倾向于垄断，由少数几个企业在市场中占据显著份额，这些企业拥有显著的垄断力量。产品可分同质和有差异的两种类型，前者称为纯粹寡头垄断，后者称为有差别的寡头垄断。
寡头垄断市场的一个显著特征是进入门槛高，这使得少数企业得以主导市场。主要原因是这些行业通常具有明显的规模经济性，小企业难以与大企业竞争，除非它们能够一开始就达到大规模生产。对于潜在进入者来说，庞大的平均成本使得他们难以与现有企业抗衡。
寡头垄断企业之间表现出显著的相互依存性或竞争对抗。与垄断竞争企业相比，寡头之间的相互依赖性更强烈，它们在决策时会充分考虑对手的反应。例如，一家企业降低价格以增加销售，其他企业会迅速做出反应，因为这种行为会直接影响到整个市场的动态平衡。
这种相互依赖性使得寡头垄断竞争的不确定性极高，企业的每一项决策都可能引发连锁反应，增加了实践中的决策难度。因此，寡头垄断市场的竞争激烈程度超过其他市场类型，对企业的策略制定提出了更高的要求。
寡头意指为数不多的销售者。在寡头垄断市场上，只有少数几家厂商供给该行业全部或大部分产品，每个厂家的产量占市场总量的相当份额，对市场价格和产量有举足轻重的影响。
