大家好，我是刘轰轰
今天追踪一下德方纳米的近况：在我印象中，它是赛道股在春节前全面杀跌后，唯一一个几乎已经追平前高，正准备创新高的赛道股。
公司的上涨逻辑很简单：21Q4单季扣非5.45亿，简单粗暴推算2022年业绩可能20亿以上，现市值584亿；
这公司的历史PE估值不太好用，因为它的情况变化的太快了，看前面那几个近乎垂直的直线就知道，后面也会有这种情况：
原因是之前公司业绩出现过亏损，而现在因为市场对磷酸铁锂需求的暴增，导致公司的业绩也跟着直接起飞。
之前文章里也写过，这公司的利润在第四季度几乎就是一个暴增：磷酸铁锂正极龙头突然爆发了，这业绩藏的真好，所以后续公司的利润调节，会是我们需要关注的一个方向。
我们直接看机构对德方纳米的判断：
1月12日光大证券对公司 2021-2023 年净利润预测为 8.01/14.50/19.23 亿元（上调 101%/78%/66%），对应 PE 51/28/21X。
1月14日民生证券预测公司 2021-2023 年归母净利润至 8.02、11.80、17.05 亿元（此前为 4.00、7.76、 11.91 亿元），同比分别增长 2925.5%、47%、45%，当前股价对应 2021-2023 年 PE 分别为 58、40、27 倍。
1月21日华创证券预 计 公 司 2021-2023 年 归 母 净 利 润 分 别 为 7.76/15.25/21.73 亿元（前值为 4.92/9.75/18.70 亿元），对应 PE 分别为 65/33/23 倍。参考可比公司估值，我们给予公司 2022 年 45 倍 PE，对应市值 686 亿元，对应目标价至 768 元。
——机构对德方纳米的估值相当一致，去年都到了51-65倍PE的区间也很接近。
对于德方纳米，我们需要追踪的是：
1.磷酸铁锂正极价格
2.公司Q1的利润会有多少，能不能落实22年一整年20亿利润的逻辑？
3.如果未来确定性加强，那么作为龙头不愁业绩，机构会不会把23、24、25年的预期也重新打满？
